最近一直在思考一个问题:“投资股票如何做到低风险”。这几天总是早早就到了银行,银行门还没开,一边喝着豆浆等着门开一边思考。接完箱子,开完晨会,在柜台前发着呆。突然收到一位同学的一条微信,让我说说金融投资的理解,哈哈,本人其实正在思考这个问题,于是乎决定写一篇自己投资的文章,相信N年以后回过头看一定会很有意思!!!
降低投资风险的方法有很多种,比如配置货基,债券,分级A………这些都是通过配置低风险产品从而使组合风险降低,正如我们知道的偏债型基金风险小于偏股型基金。而我指的是股票风险,以下分析我所买过的两只股票,谈谈自己的切身体会和理解。
下面这张图是机器人的K线走势图,我记得很清楚当时我在2015年5月6日花60元左右的价格买入,当时我们班正在上证券投资实验课。那个时候正是创业板牛市叠加中国智造2025的热点,这只股票一发不可收,后面就是一路涨到137元,很快创业板开始调整,这只票也一样掉头向下,跌倒120元的时候果断抛掉,当时抛掉的理由并不是自己预见到后面的熊市,表示自己当时还没这能力,完全是因为涨幅过大,想落袋为安。现在想想都有点后怕,要是当时傻傻的拿着,现在估计只能关灯吃面了吧,哈哈!!如今这只股票价格已是当时最高价格的38%左右,不到四成。
机器人K线图
关于机器人这只股票,其实业绩并不差,每年的利润增长基本都在20%以上,而且业绩也蛮稳定,想象空间也不错,可是大家为何会亏钱呢?原因很简单,你买贵了。股价跌至不到原来的四成,可是现在的市盈率仍高达90多倍,可想而知当时最高点的时候市盈率有多高。
机器人净利润增长情况
下面这张图是美的集团的K线走势图,股价已创出新高。2015年6月份高价买入被套的股民们现在悉数解套了,而且都有浮盈哟(^U^)ノ~YO,真此乃业界良心的好股票呀,哈哈!!!此时美的集团股票的市盈率是12.55,你会觉得贵吗?此时的股息收益率是3%,秒杀定期存款,堪比银行理财收益率。就算现在被套,我也认了,我就拿股息好了,哈哈!!
那些以前买入美的集团被套的股民应该是幸福的,因为他们买入的点都是低点。此时的市盈率不高,股息率也不错,可以想象当时前期买入的时候该有多便宜呀!!可是大家就是不买,去买机器人,认为美的集团是家电传统行业,给予很低的估值;而机器人是高科技新兴行业,给予几百倍的市盈率,可是到头来呢?最后留下一地鸡毛,都是被套的股民,目测解套需要几年时间,哈哈!!人家几年翻倍,而你几年解套,想想都觉得很杯具呀/(ㄒoㄒ)/~~
美的集团K线图
曾经,我也有这种偏见。把传统行业抛弃,只玩新兴行业。后来发现,我真的错了。没有夕阳的公司,只有夕阳的产业。我们知道家电行业竞争激烈,三大家电巨头大打价格战。可是因为这样我们就放弃了吗?很快,又出来一个新机会“消费升级”,这时大家认为又有机会了,我晕!!真是善变的人类。一个做建筑防水材料的上市公司东方雨虹,业绩持续稳定增长,后来几个季度业绩下滑,大家说房地产进入拐点,需求增速降低,业绩遇到天花板,于是成为夕阳的传统行业的一员,估值降低。可是后来出现了“PPP概念”,“海绵城市主题”“地下管廊”,于是乎瞬间高大上起来,一路上涨超过60%。现在的市盈率是28倍,原来低于20倍市盈率的时候大家都不买,现在高大上的时候再去买,当然公司业绩好,现在买也不吃亏,只是觉得前期买入的时候风险更小。这也正是我探讨的主题。不说这家防水材料公司了,拉回主题。
现在分析一下美的集团。以下材料明显看出美的集团是一家非常优秀的公司,一家正在转型的公司。做个假设,一家上市公司是机器人,营收16.8亿,市值407亿;一家上市公司是库卡,营收213.亿,市值296亿,你会选哪家?你当然会选择后者,既然你选择后者,那么就去选择收购后者的公司吧!!!因为它和你一样聪明,哈哈!!
以国内机器人龙头企业沈阳新松机器人自动化股份有限公司(300024.SZ)为例,新松机器人的动态市盈率是102倍,是库卡的两倍多。同时,新松机器人去年总营收是16.8亿元,对应的市值为407亿人民币;库卡去年的总营收折合为人民币是213.7亿元,对应的市值折合人民币是296亿元(39.9亿欧元)。
写到这里就结束吧!!码字太累,要休息和玩玩了,看看有没有好看的财经新闻。在这里总结一下吧!
投资股票要做到低风险得注意这几点(有些是本人血的教训,呜呜��):
1.不要买入估值过高的股票,即使你在看好它;
2.估值低的股票里掘金,有安全边际;
3.K线处于上升趋势;
4.本人倾向于30倍市盈率以下,净利润增长在30%以上的业绩稳定的股票。
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写作时间：2016-9-30 21:45
