近日相继出炉的银行一季报显示，国有大行与中小银行的利润增速分化加大。五大银行净利增速已开始全部放缓，中小银行却利润大增、高歌猛进。不过，多家股份制银行不良贷款出现“双升”。
国有大行收入增长乏力
1、多平台联动营销_显示，相比上一年同期多平台联动营销，五大银行今年一季度净利增速已开始全部放缓，其中，建行放缓幅度最大，净利润由去年一季度同比增长34.19%大幅放缓至今年一季度增长9.17%；交通银行（601328）则放缓幅度最小，净利润由去年一季度同比增速27.07%放缓至今年一季度19.58%。此外，中行净利润由去年同期的27.75%下滑至9.94%，工行由29.46%放缓至14.03%，农行则由36.43%降至27.55%。
2、与此同时，小银行的盈利能力依旧较强。兴业银行（601166）以58.74%的净利润增速雄冠银行业绩增速榜。民生银行（600016）、光大银行（601818）、华夏银行（600015）的业绩也分别以47.7%、41.08%和37.68%的增速位居前列。
4、对此，中银国际分析报告认为，国有大行之所以收入增长乏力，主要是因为净息差低于预期，而拨备费用高于预期。净息差环比下降主要是由于结构性存款的大幅增长推高了存款成本以及一季度的贷款投放集中在3月末，因此对当期利息收入贡献有限。
5、另外，国有银行的手续费净收入增长也差强人意。其中，建行的手续费净收入增速仅为4.96%，位列各银行之末。工行的增速是10.39%，比之去年全年39.42%的增速来说，下滑29个百分点。
6、反观股份制银行，手续费净收入同比增速高达48%，对净利润增速的贡献率超3%，超市场预期。海通证券认为，一方面股份行表外融资规模没有明显下滑，另一方面金融创新意识和市场化竞争力加强，是股份行的手续费增速超预期的原因。
存贷款增长超预期
1、季报显示，一季度银行业存贷款增长纷纷超出分析师们的预期。五大行增幅平稳，股份制商业银行起伏不一，城商行异军突起。
2、工农中建交五大行一季度存款环比增幅分别为2.89%、5.42%、7.93%、6.25%和3.99%。股份制商业银行间差距较大，较缓的有1.78%，较快的有7.52%。城商行的增幅最为明显，南京银行（601009）环比增幅为12.13%，宁波银行（002142）与北京银行（601169）的增幅也在7%~8%之间。
4、“相比3月，4月的信贷盘子砍了一半，导致很多计划中的项目资金无法发放。”另外，实体经济增长放缓出现的信贷需求下降也是导致4月信贷增速回落的重要原因。上述人士表示，从3月短贷和票据融资增长较快可以看出，3月信贷飙升存在“水分”，真正进入实体经济的中长期贷款增长并不多，企业信贷资金需求同比明显放缓。
股份制银行不良贷款现“双升”
1、同样在一季报中暴露出的，还有不良贷款率升高问题。一季末，浦发银行（600000）、民生、兴业银行和两市震荡反弹4家股份制银行不良贷款余额和不良贷款率出现“双升”局面。此外，五大行中，中行不良贷款余额也略有上升。
2、一季报显示，民生、光大、两市震荡反弹、兴业、招商等6家股份制银行都出现了不良贷款额上升的情况。其中，民生、两市震荡反弹和兴业银行一季度末的不良贷款额分别为84亿元、44亿元和40亿元，分别比去年末上升8.5亿元、11.5亿元和3.2亿元；不良率分别为0.67%、0.68%和0.40%，比去年末分别上升0.04个、0.15个和0.02个百分点。
3、中央财经大学金融学教授郭田勇分析，股份制商业银行的贷款规模扩张相对大行要“激进”一些，因此不良额、不良率增长相对高一些。但总体而言，1%的整体不良率还是非常低的。
5、上市的城商行中，没有出现不良额、不良率“双升”的状况，但不良贷款额均有略微上升。宁波银行、南京银行和北京银行一度季末的不良贷款额分别为9亿、8亿和22亿元，分别比去年末上升0.6亿、0.01亿和1.04亿元，不良率则分别为0.68%、0.73%和0.53%，比去年末的水平或有下降、或是持平。
6、在经济整体增速下降的情况下，企业不良贷款增加的可能性提高，预计未来银行不良贷款率还会略有上升。但无论从地方政府融资平台的化解情况，还是从房地产压力测试的结果看，今年银行业风险都在可控的范围内。
