1、识别上市公司盈余管理动机1.业绩考核动机。大多数奖金计划是与某种形式的会计盈余变量挂钩的。如果其他条件保持不变，实施奖金计划的企业管理层更有可能将未来期间的盈余提前至本期确认。从企业的整个生命周期看，企业经营是持续的，而管理者的任期是有限的，因此管理者倾向于选择能增加当期报告盈余的会计程序，而不顾及企业的长期利益。 2.资本市场动机。这主要体现在：①提高股票发行价格以便募集更多的资金。实证研究表明，公司盈余往往以公开募股当年为分界线呈倒V字形分布。②满足相关利益关系人的“临界点心理”,即根据公司是否达到某个临界点来确定其投资或其他决策。会计盈余的临界点通常包括零点、上期盈余和预测盈余。当实际盈余位于临界点附近时，管理者有进行盈余管理来达到临界点的动机。③管理层收购（MBO）。由于盈余在企业估价中的重要性，因此参与MBO的管理者有低估盈余的动机。 3.扭亏为盈动机。国有企业管理者出于政治前途或个人利益的考虑力图完成扭亏为盈任务，而盈余管理既有助于其达成目的又方便易行。常见的是，为避免公司因连续三年亏损而受到暂停上市、终止上市的处罚，ST类上市公司在亏损年度及其前后有动机采取相应的调减或调增盈余的会计程序。
2、关注审计报告及注册会计师的变更1.对注册会计师出具的非标准审计报告应予充分关注。这类报告往往说明作为拥有专业知识的独立第三人对企业会计报表所反映的财务状况、经营成果等有不同意见。外部人员可根据审计报告以及企业管理层对注册会计师所提意见的辩解，清楚地了解到企业是否存在盈余管理行为。例如，注册会计师若强调“应收账款金额巨大”,很可能意味着这些应收账款很难收回或提取的坏账准备金过低。 2.关注上市公司变更会计师事务所和注册会计师。如果更换前的注册会计师出具了保留意见的审计报告，而后任注册会计师又出具了标准无保留意见的审计报告，则很有可能是前任注册会计师与公司没有在审计意见上达成一致，而后任注册会计师为了招揽业务与公司在审计意见上形成妥协。当然，若前后两任注册会计师都出具了保留意见审计报告，那么该公司的财务报告就更值得怀疑了。
3、对利润表进行对比分析选择主营业务收入、主营业务成本、其他业务利润、利润总额等数据与该公司上年及同行业相关企业的有关数据进行比较分析，结合企业所处行业的发展情况，剔除例外性因素，检验其经营成果的合理性。如企业当年未进行较大的固定资产投入，行业状况又无特别事项，但企业主营业务利润率明显高于历史或行业指标，应收账款又有大幅增长，则说明企业存在虚增销售的可能。
4、对会计信息进行长期时间序列分析利用会计分期的特点跨期间调节利润是盈余管理的常用方法，但通过分析公司较长期间的利润情况可以发现异常变动，并据此判断出企业是否进行了利润平滑。如本期推迟确认费用必然会引起下期费用升高，本期提前确认收入就会引起下期收入降低。这种收入与费用变化率过大、配比扭曲的现象，表明企业可能进行了利润调整。
5、分析现金流量表1.对比公司盈利与现金股利分配情况。上市公司在实现利润后，为回报股东需要进行利润分配。企业要进行利润分配必须具备两个前提条件：一是要有足够的可供分配利润；二是要有足够的现金。通常企业的利润可以通过调节实现，但现金却无法通过调节产生。虽然盈利企业未进行利润分配有诸如现金调转、投资机会、股利政策等原因，但也可能说明其账面利润是管理出来的。丰厚的利润与微薄的股利对比可为寻找企业盈余管理证据提供线索。 2.现金流结构分析。若计算出的现金流入结构比率较高，则说明公司经营获利能力较强；反之，则说明公司财务状况不佳或处于扩张中。 3.比率分析。净资产现金回收率指标是对净资产收益率的有效补充。通过这两个指标的对比，能明确揭示出那些提前确认收入的行为。主营业务收现率指标用以确认主营业务收入中有多少形成了应收账款，它能揭示出通过应收账款虚增收入的行为。现金毛利率指标可以识别夸大利润率的现象，但对于特殊行业尤其是一次大规模投资、分期回收现金的行业，则应将多期数值加总考察。此外，还可以采用收益现金比率识别企业的盈余管理行为。正常情况下的收益现金比率应大于1.在公司经营稳定的前提下，销售欠款应是平稳的，其对收益现金比率的影响可以忽略。由于盈余管理通常不能带来现金流入，如果该比率过小，则可认为公司的盈余质量欠佳。
6、关注会计报表附注会计报表附注是为了便于使用者理解而对会计报表的编制基础、编制方法、主要项目等所作的解释，其中包括重大会计政策和会计估计变更事项对财务状况和经营成果的影响、关联方关系及交易的说明、重要资产转让及出售情况的说明等企业会计信息。这些披露项目能揭示出企业盈余管理方面的信息。因此，充分关注会计报表附注，有助于投资者了解企业整体情况并对其利润真实性做出合理推断。
