1、熟悉实际利率的概念。实际利率清楚描述了借款的所有费用，包含了复利，而复利通常不包括在表面利率和标明利率里。[1]例如，每月复利10%的贷款，实际上利率不只10%，因为每个月利息都在增加。实际利率的计算不包括某些一次性费用，比如贷款发放费，但是这些费用在年利率计算中是要考虑进去的。
2、确定标明利率。标明利率（也被称为名义利率）会以百分数的形式写明。[2]标明利率通常就是挂牌利率，也就是借款人打广告时标明的利率。
3、弄清楚贷款复利计算期。复利计算期一般有按月计算、按季度计算、按年计算或连续计算。这指的是利息多久计算一次。复利计算期通常是一个月，但你还是需要和贷款方确认一下。
4、熟悉一下标明利率和实际利率的转换公式。实际利率通过一个简单的公式计算：r = (1 + i/n)^n – 1。在这个公式里，r代表实际利率，i代表标明利率，n代表每年的复利期数。
5、用上面的公式计算实际利率。比如，一个标明利率为5%的贷款，复利按月计算。用公式计算：r = (1 + .05/12)^12 – 1或r = 5.12%. 而同样的贷款，按天计算复利则是：r = (1 + .05/365)^365 – 1或r = 5.13%。注意，实际利率永远都会比标明利率高。
6、熟悉该公式，再来看看计算连续复利。如果复利是连续的，计算公式会有所不同：r = e^i – 1。在这个公式里，r代表实际利率，i代表标明利率，e是常数2.718。
7、计算连续复利的实际利率。例如，一个标明利率为9%的贷款，复利按连续计算，通过公式计算得出实际利率 r = 2.718^.09 - 1或r =9.417%。
