如何理解资产配置相关概念

 时间:2024-10-18 12:31:30

1、战术资产配置,是在一定的战略资产配置方案之下,对于资产配置的时间选择、具体投资标的选择等细节的考虑。

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2、例如在战略资产配置方案确定了股票的投资比例后,具体选择哪些行业的股票、不同行业之间应该保持什么比例、在什么时点上买入或卖出,都属于战术资产配置的范围。

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3、有时一些短期因素可能导致市场出现对于长期趋势的偏离,因此,可以通过战术资产配置的变化取得超额收益或者降低组合风险。

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4、动态资产配置的概念:充分把握宏观经济或者市场因素的变化趋势,及时调整资产配置结构,增加高预期收益资产,降低高风险资产,取得更好的投资绩效。

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5、宏观动态资产配置:主要是指根据宏观经济形势的变化,对资产配置进行适应性调整,关注大方向和全局。

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6、市场因素动态资产配置调整:主要是指根据利率、汇率、波动率等市场因素的变化,对资产配置进行针对性调整,关注具体案例和细节。

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7、资产配置的具体策略理论包含生命周期理论、美林时钟理论、行为金融学理论、贝叶斯投资组合理论、家庭资产配置理论和奈特不确定下的投资组合理论等。

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