1、银行理财资金是“代客理财”，但并非独立的法人主体，不能直接开户。在此背景下，银行理财产品如果想要提高收益率，适当配置权益类的股票，则必须通过两层通道。第一层是资管计划，第二层是券商资管计划。由于理财资金不能直接对接券商资管计划，因此必须先设置第一层资管计划。
2、按照修订后的规定，券努求再荤商定向资管、基金专户（包括子公司专户）、私募基金、保险资管、信托产品、期货资管这六类产品可以接受其他产品委托作为受托管理人，一层嵌套情况下可以在中登开户。值檄钕眇修订后的《指南》明确允许一层嵌套，意味着商业银行委外业务的开展扫清障碍。商业银行及商业银行理财产品开立证券账户，商业银行授权其分支机构办理证券账户业务的，如总行对其分支机构出具授权文件、明确分支机构可代替总行办理哪些证券账户业务范围后，相关业务申请材料所需加盖的公司公章可由分支机构公章或总行部门业务章代替。允许相关文件一次备案，备案后在相关文件没有发生变更后无须重复提交。
3、此前，证券账户自律管理承诺书中对承诺投资范围承诺为：在贵公司开立的银行理财污僻莆姆产品证券账户仅限于参与证券交易所标准化债券、信贷资产支持证券、优先股等阡凫镗杲固定收益类产品的投资。修订后的承诺投资范围为：法律、法规及监管部门许可的投资范围，资金投向符合法律、法规及监管部门的相关规定。但是中证登在官网公告表示，新修订业务指南不涉及各类资管产品包括商业银行理财产品投资范围的调整。事实上，理财新规意见稿并未予以禁止银行理财产品是否能直接投资上市股票，而是留下了一道口子。
4、银保监会出台《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，将银行理财产品分为公募和私募两大类。根据意见稿，公募理财产品投资境内上市交易的股票的相关规定，由国务院银行业监督管理机构另行制定。
